📌 Pour matérialiser votre investissement dans les entreprises non cotées, vous recevez des parts qu'il vous faut conserver "digitalement" sur un support d'épargne possible (ex : un compte-titres, un PEA, une assurance-vie etc)
Vous avez alors 2 choix pour conserver vos parts * : soit auprès des sociétés directement (le nominatif pur), soit auprès d'un intermédiaire financier (le nominatif administré)
* Techniquement, elles sont conservées par un organisme indépendant qu'on appelle le "dépositaire de fonds"
Kézako ?
➡️ Nominatif pur : Vous n'avez pas de compte-titres ou de PEA (⚠️ ou vous ne souhaitez pas l'utiliser). Vous devez alors ouvrir un compte auprès de chacune des sociétés dont vous détenez des parts (pas d'inquiétude, on s'en occupe pour vous en réalité 😊).
Vos parts sont alors inscrites uniquement sur les comptes des sociétés et sont détenues par Pams.
➡️ Nominatif administré : Vous détenez déjà un compte-titres ou un PEA et vous souhaitez que votre investissement chez Pams y apparaisse directement pour avoir une vision globale de votre portefeuille.
Vos parts sont alors inscrites sur le compte-titres de la société ET sur un compte "reflet" tenu par votre intermédiaire financier (ex : Boursorama, Linxea, Fortuneo etc)
Avantages et inconvénients des modes de détention des actions
| Nominatif pur | Nominatif administré |
Votre interlocuteur ? | Pams (via votre conseiller financier) | Votre intermédiaire financier |
Vision globale de votre investissement | Sur votre espace Pams | Sur votre espace Pams et/ou sur celui de votre intermédiaire |
Frais de garde ? | Pas de frais 😊 | Variables selon votre intermédiaire financier |
Quelle fiscalité ? | Fiscalité sur les plus-values et les dividendes (vous renseigner auprès de votre centre des impôts pour plus d'informations) | Idem |
Quel document pour votre déclaration fiscale ? | Un imprimé fiscal unique (IFU) par société non-cotée | Un imprimé fiscal unique par intermédiaire financier |
* Source : article de l'AMF
En résumé, le nominatif administré vous donne plus de facilités et d'avantages, mais des droits de garde sont prélevés alors qu'ils sont nuls au nominatif pur (la société cotée les prend en charge même si un établissement financier se charge de les enregistrer sur un compte).
Disclaimer : on ne cherche pas à se débarrasser de vous, mais n'oubliez pas que votre conseiller financier peut également vous répondre si vous avez des questions sur le Private Equity ou sur votre investissement chez Pams 🙏