La dette privée présente plusieurs intérêts pour les sociétés non cotées et leurs actionnaires. Elle leur permet de :

L’investissement en dette privée est plus "défensif" que l’investissement en Private Equity. En cas de faillite de l’entreprise, la dette est remboursée avant les actionnaires. En contrepartie de cet avantage, la dette est moins bien rémunérée : les fonds investissant en dette visent en général des rendements annualisés nets entre 6 et 12%***.

Il existe au sein même de la dette privée plusieurs segments offrant des profils de performance et de risque différents :

1° Dette senior :

La dette senior s’apparente aux dettes bancaires puisqu’elle dispose de garanties spécifiques et d’un remboursement prioritaire par rapport aux dettes unitranche & mezzanine. Cette dette peu risquée est aussi la moins rémunératrice.
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2° Dette mezzanine

La dette mezzanine est généralement souscrite par des fonds de dette privée et dont le remboursement vient après celui de la dette senior. En raison du risque élevé, son rendement est supérieur à celui de la dette senior.
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3° Dette unitranche

La dette unitranche est utilisée pour le financement d’opérations de LBO et vise à rassembler sous un seul instrument la dette senior et la dette subordonnée. Elle représente près de la moitié des financements de dette privée en France, en Europe et dans le monde.

* Investir dans la dette privée présente un risque de perte en capital et d'illiquidité

** L’horizon d’investissement n’est ni garanti, ni contractuel et ne constitue qu’un objectif de gestion
*** Le rendement n’est ni garanti, ni contractuel et ne constitue qu’un objectif de gestion. Investir dans le capital investissement présente un risque de perte en capital et d’illiquidité