Margin Level (ระดับมาร์จิ้น) คืออะไร?
Margin Level (ระดับมาร์จิ้น) คือหนึ่งในตัวชี้วัดการบริหารความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดในบัญชีเทรด แสดงความสัมพันธ์ระหว่าง เงินทุนของลูกค้า (Equity) กับ มาร์จิ้นที่ใช้ (Margin) และบอกว่าออเดอร์ที่เปิดอยู่มีความปลอดภัยมากน้อยเพียงใด
สูตรคำนวณ:
Margin Level = (Equity / Margin) × 100%
คำจำกัดความ:
Equity (มูลค่าพอร์ต / My trades value) – มูลค่าปัจจุบันของบัญชี รวมกำไร/ขาดทุนลอยตัว (Balance +/- ผลจากออเดอร์ที่เปิดอยู่ รวม swap, rollover และค่าคอมมิชชั่น)
Margin (Used Margin / Required Margin) – จำนวนเงินที่โบรกเกอร์กันไว้เป็นหลักประกันสำหรับออเดอร์ที่เปิดอยู่
การตีความ Margin Level (ระดับมาร์จิ้น):
ยิ่ง Margin Level สูง → ยิ่งมีความปลอดภัยสูง
หาก Margin Level ลดลง → แปลว่าออเดอร์ที่เปิดอยู่กำลังขาดทุน หรือใช้มาร์จิ้นมากเกินไปเมื่อเทียบกับเงินทุนที่มี
ความสำคัญของ Margin Level (ระดับมาร์จิ้น):
ในบัญชี XTB ระบบจะตรวจสอบ Margin Level อย่างต่อเนื่อง
หากค่า Margin Level ลดลง หมายความว่าออเดอร์ที่เปิดอยู่กำลังขาดทุน และเงินสำรองในบัญชีกำลังลดลง
เมื่อ Margin Level ต่ำกว่า 30% ระบบ Stop Out จะทำงานโดยอัตโนมัติ โดยจะ:
ปิดออเดอร์ที่ขาดทุนมากที่สุดก่อน
คำนวณ Margin Level ใหม่หลังจากแต่ละการปิดออเดอร์
ดำเนินการปิดต่อเนื่อง (จากออเดอร์ที่ขาดทุนมากไปน้อย)
จนกว่า Margin Level จะกลับมามากกว่า 30% หรือปิดออเดอร์ทั้งหมด
หมายเหตุ: Margin Level ใช้กับการเทรด CFD เท่านั้น
Margin Call คืออะไร?
Margin Call คือการเตือนว่าระดับมาร์จิ้นของบัญชีเริ่มไม่เพียงพอที่จะรักษาออเดอร์ที่เปิดอยู่
ที่ XTB จะเกิด Margin Call เมื่อ Margin Level ต่ำกว่า 50%
หมายความว่า:
ออเดอร์ที่เปิดอยู่กำลังขาดทุน
เงินหลักประกันในบัญชีกำลังลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
หากลดลงต่อ ออเดอร์อาจถูกปิดโดยอัตโนมัติผ่านกลไก Stop Out
หมายเหตุ: แม้ก่อนที่จะเกิด Margin Call ลูกค้าอาจไม่สามารถเปิดออเดอร์ใหม่ได้ โดยปกติแล้วจะเกิดขึ้นเมื่อ Margin level (ระดับมาร์จิ้น) อยู่ที่ประมาณ 100% และ Free Margin ที่เหลืออยู่ไม่เพียงพอที่จะครอบคลุม Margin และค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่จำเป็น (เช่นค่า Spread)
นี่ไม่ใช่ Margin Call แต่เป็นเพียงข้อจำกัดในการเปิดการซื้อขายใหม่เนื่องจากเงินทุนในบัญชีไม่เพียงพอ
Free Margin คืออะไร?
Free Margin คือส่วนของเงินในบัญชีที่ไม่ถูกนำไปใช้เป็นหลักประกันสำหรับออเดอร์การซื้อขายที่เปิดอยู่ เงินจำนวนนี้สามารถใช้ในการเปิดออเดอร์ใหม่ หรือเป็นเงินสำรองเพื่อรองรับความผันผวนของตลาดสำหรับออเดอร์ที่เปิดอยู่แล้ว
Free Margin คำนวณอย่างไร?
วิธีคำนวณ Free Margin ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ปัจจุบันของออเดอร์ที่เปิดอยู่ในบัญชี
1️⃣ กรณีที่ออเดอร์มีกำไรอยู่ (Equity > Balance)
Free Margin จะไม่เพิ่มขึ้นตามกำไรลอยตัว และคำนวณดังนี้:
Free Margin = Balance − Margin
หมายความว่า กำไรของออเดอร์ที่ยังไม่ปิด จะไม่เพิ่มเงินใน Free Margin ที่สามารถใช้เปิดออเดอร์ใหม่ได้
2️⃣ กรณีที่ออเดอร์ขาดทุนอยู่ (Equity < Balance)
Free Margin จะลดลงตามจำนวนที่ขาดทุน และคำนวณดังนี้:
Free Margin = Equity − Margin
ในกรณีนี้ การขาดทุนของออเดอร์ที่ยังไม่ปิดจะทำให้เงินที่สามารถใช้ได้ในบัญชีลดลง และทำให้บัญชีเข้าใกล้ Margin Call หรือ Stop Out มากขึ้น
คำอธิบายคำศัพท์สำคัญ
Equity (มูลค่าพอร์ต / My trades value) คือมูลค่าปัจจุบันของบัญชี รวมกำไร/ขาดทุนลอยตัวที่ยังไม่ปิดออเดอร์ (Balance +/- ผลกำไรหรือขาดทุนจากออเดอร์ที่เปิดอยู่ รวม swap, rollover และค่าคอมมิชชั่น)
Margin (Used Margin) คือเงินที่ถูกกันไว้เพื่อรักษาออเดอร์ที่เปิดอยู่
Balance คือมูลค่าบัญชีที่ยังไม่รวมกำไร/ขาดทุนลอยตัวจากออเดอร์ที่เปิดอยู่