Čo je Margin Level (Úroveň marže)?
Margin Level (Úroveň marže) je jeden z najdôležitejších ukazovateľov riadenia rizika na obchodnom účte. Vyjadruje pomer medzi vlastným kapitálom na účte a využitou maržou (zaisťovacím depozitom) a informuje Klienta o tom, ako bezpečné sú jeho aktuálne otvorené pozície.
Hodnota sa vypočíta podľa vzorca:
Margin Level = (Equity / Margin) × 100 %
kde:
Equity (Hodnota mojich transakcií) – aktuálna hodnota účtu vrátane otvorených ziskov a strát (Balance ± výsledok z otvorených pozícií, swapové body, rolovanie a provízie),
Margin (Marža) – suma zablokovaná brokerom ako zabezpečenie otvorených pozícií.
Ako interpretovať Margin Level?
čím vyšší Margin Level, tým väčšia bezpečnostná rezerva na účte,
pokles Margin Level znamená, že otvorené pozície generujú stratu alebo využívajú príliš vysokú maržu vzhľadom na dostupné prostriedky.
Prečo je Margin Level dôležitý?
Na účtoch v XTB sa Margin Level priebežne monitoruje. Jeho pokles znamená, že otvorené pozície generujú stratu a znižuje sa dostupná kapitálová rezerva.
Ak Margin Level klesne pod 50 %, aktivuje sa mechanizmus Stop Out. V takom prípade systém automaticky začne uzatvárať otvorené pozície – najskôr tú s najvyššou stratou. Po každom prepočte Margin Level môžu byť následne uzatvárané ďalšie pozície (opäť od najstratovejších), až kým sa ukazovateľ nevráti nad 50 % alebo kým nie sú uzatvorené všetky pozície.
Čo je Margin Call?
Margin Call je upozornenie, že zabezpečenie účtu začína byť nedostatočné na udržanie otvorených pozícií.
V XTB sa Margin Call zobrazí v momente, keď Margin Level klesne pod 80 %. Znamená to, že otvorené transakcie generujú stratu a úroveň zabezpečenia účtu sa výrazne znižuje. Ďalšie zhoršenie môže viesť k automatickému uzatváraniu pozícií v rámci mechanizmu Stop Out.
Margin Call ešte nevedie k uzatváraniu pozícií – je to varovný signál, že je vhodné znížiť expozíciu (napr. uzavrieť časť pozícií) alebo doplniť účet o ďalšie prostriedky.
Upozornenie
Ešte pred vznikom Margin Call môže Klient stratiť možnosť otvárať nové pozície. Zvyčajne sa to stane v situácii, keď sa Margin Level pohybuje okolo 100 % a voľné prostriedky (Free Margin) nestačia na pokrytie požadovanej marže a transakčných nákladov (napr. spreadu).
Nejde však o Margin Call, ale iba o blokáciu otvárania nových transakcií z dôvodu nedostatku dostupných prostriedkov.
* Margin Level (Úroveň marže) sa vzťahuje výhradne na obchodovanie s CFD.
Čo je Free Margin (Voľná marža)?
Free Margin (Voľná marža) predstavuje časť kapitálu na účte, ktorá nie je využitá ako zaisťovací depozit pre otvorené pozície. Ide o prostriedky dostupné na otváranie nových transakcií alebo o bezpečnostnú rezervu pre už otvorené pozície.
Ako sa Free Margin vypočítava?
Výpočet závisí od aktuálneho výsledku otvorených pozícií.
1. Ak otvorené pozície generujú zisk (Equity > Balance):
Free Margin sa s rastom nerealizovaného zisku nemení a vypočíta sa:
Free Margin=Balance−Margin
Nerealizovaný zisk teda nezvyšuje prostriedky dostupné na otváranie nových transakcií.
2. Ak otvorené pozície generujú stratu (Equity < Balance):
Free Margin sa so zvyšujúcou sa stratou znižuje a vypočíta sa:
Free Margin=Equity−Margin
V tejto situácii aktuálna strata znižuje dostupné prostriedky na účte a približuje úroveň Margin Call a Stop Out.
Equity (Hodnota mojich transakcií) – aktuálna hodnota účtu vrátane otvorených ziskov a strát (Balance ± výsledok z otvorených pozícií, swapové body, rolovanie a provízie),
Margin (Zaisťovací depozit / Marža) – prostriedky zablokované na udržanie otvorených pozícií,
Balance (Zostatok účtu) – hodnota účtu bez zohľadnenia aktuálnych otvorených ziskov alebo strát.