Il existe trois principales sources de revenus : les spreads, les frais et la tenue de marché.
Spread transactionnel :
XTB exécute des milliers d'ordres par jour, les transactions conclues par les clients se réduisent généralement (offset). De ce fait, l'exposition de l'entreprise au risque de marché est considérablement ou totalement réduite. Par exemple, si un client a acheté 1 lot EURUSD et l'autre a vendu 1 lot EURUSD, alors il n'y a aucune exposition au risque de marché du côté de XTB. Dans ce cas, les revenus du XTB sont le spread transactionnel - la différence entre les prix acheteur et vendeur. Le spread transactionnel était au dessus des 60% des revenus entre 2018 et 2019 et 54% des revenus en 2020, c'est donc la principale source de revenus du XTB.
Frais de transaction :
Les frais de transaction et les points de swap sont une autre source de revenus de XTB. Ces coûts proviennent de la différence entre les taux d'intérêt ou la détention de la position. XTB estime ce chiffre d'affaires aux alentours de 10-15% du montant total par an.
Tenue de marché :
L'autre partie des revenus de XTB est la tenue de marché réelle, ce qui signifie l'animation du marché et l'autre partie des transactions. Il génère environ 20 à 30 % des revenus. Évidemment, le montant change en fonction de la période considérée (en raison de la volatilité à court terme), mais à long terme, il vise à zéro, tandis que les revenus des spreads transactionnels augmentent. Le tableau ci-dessous fait partie d'un rapport annuel consolidé et présente la part en pourcentage de chaque catégorie de revenus XTB au cours des années 2018-2023, étant un effet des opérations brutes d'instruments financiers.
