Co je Margin Level (Úroveň marže)?
Margin Level (Úroveň marže) je jeden z nejdůležitějších ukazatelů řízení rizika na obchodním účtu. Vyjadřuje poměr mezi vlastním kapitálem na účtu a využitou marží (zajišťovacím depozitem) a informuje Klienta o tom, jak bezpečné jsou jeho aktuálně otevřené pozice.
Hodnota se vypočítá podle vzorce:
Margin Level = (Equity / Margin) × 100 %
kde:
Equity (Hodnota mých transakcí) – aktuální hodnota účtu včetně otevřených zisků a ztrát (Balance +/- výsledek z otevřených pozic, swapové body, rolování a provize),
Margin (Marže) – částka zablokovaná brokerem jako zajištění otevřených pozic.
Jak interpretovat Margin Level?
čím vyšší je Margin Level, tím větší je bezpečnostní rezerva na účtu.
pokles Margin Level znamená, že otevřené pozice generují ztrátu nebo že využívají příliš vysokou marži vzhledem k dostupným prostředkům.
Proč je Margin Level důležitý?
Na účtech u XTB je úroveň Margin Level průběžně monitorována. Její pokles znamená, že otevřené pozice generují ztrátu a snižuje se dostupná kapitálová rezerva na účtu.
Pokud Margin Level klesne pod 50 %, aktivuje se mechanismus Stop Out. V takovém případě systém automaticky začne uzavírat otevřené pozice – nejprve tu s nejvyšší ztrátou. Po každém přepočtu Margin Level mohou být následně uzavírány další pozice (opět od nejvíce ztrátových), dokud se ukazatel nevrátí nad 50 % nebo dokud nejsou uzavřeny všechny pozice.
Co je Margin Call?
Margin Call je varování, že zajištění účtu začíná být nedostatečné pro udržení otevřených pozic.
U XTB se Margin Call objeví ve chvíli, kdy Margin Level klesne pod 80 %. Znamená to, že otevřené transakce generují ztrátu a úroveň zajištění účtu se výrazně snižuje. Další zhoršení výsledku může vést k automatickému uzavírání pozic v rámci mechanismu Stop Out.
Margin Call ještě nevede k uzavírání pozic – jedná se o varovný signál, že je vhodné snížit expozici (například uzavřít část pozic) nebo doplnit účet o další prostředky.
Upozornění
Ještě před vznikem Margin Call může Klient ztratit možnost otevírat nové pozice. Obvykle k tomu dochází v situaci, kdy se Margin Level pohybuje kolem 100 % a volné prostředky (Free Margin) nejsou dostatečné k pokrytí požadované marže a transakčních nákladů (např. spreadu).
Nejedná se však o Margin Call, ale pouze o blokaci otevírání nových transakcí z důvodu nedostatku dostupných prostředků na účtu.
* Margin Level (Úroveň marže) se vztahuje výhradně na obchodování s instrumenty CFD.
Co je Free Margin (Volná marže)?
Free Margin (Volná marže) představuje část kapitálu na účtu, která není využita jako zajišťovací depozit pro otevřené pozice. Jedná se o prostředky dostupné pro otevírání nových transakcí nebo o bezpečnostní rezervu pro již otevřené pozice.
Jak se Free Margin vypočítává?
Způsob výpočtu Free Margin závisí na aktuálním výsledku otevřených pozic na účtu.
1. Pokud otevřené pozice generují zisk (Equity > Balance):
Free Margin se s růstem nerealizovaného zisku nemění a vypočítá se jako:
Free Margin = Balance − Margin
To znamená, že nerealizovaný zisk z otevřených pozic nezvyšuje prostředky dostupné pro otevírání nových transakcí.
2. Pokud otevřené pozice generují ztrátu (Equity < Balance):
Free Margin se s rostoucí ztrátou snižuje a vypočítá se jako:
Free Margin = Equity − Margin
V této situaci aktuální ztráta z otevřených pozic snižuje dostupné prostředky na účtu a přibližuje úroveň Margin Call a Stop Out.
Equity (Hodnota mých transakcí) – aktuální hodnota účtu včetně otevřených zisků a ztrát (Balance ± výsledek z otevřených pozic, swapové body, rolování a provize),
Margin (Zajišťovací depozit / Marže) – prostředky zablokované pro udržení otevřených pozic,
Balance (Zůstatek účtu) – hodnota účtu bez zohlednění aktuálních otevřených zisků či ztrát.