تخط وانتقل إلى المحتوى الرئيسي
جميع المجموعاتتنفيذ الأوامر
VWAP - متوسط السعر المرجح بالحجم
VWAP - متوسط السعر المرجح بالحجم

VWAP

Ghadir Hasan avatar
بقلم: Ghadir Hasan
آخر تحديث كان منذ أكثر من 2 سنة

يتم تنفيذ نوع 'السوق' بناءً على السيولة المتاحة حالياً (يُطلق عليها أيضاً "العمق") في السوق. لتتبع السيولة التي تقدمها XTB ، تحتاج إلى تنشيط هذه الخاصيّة في xStation (الإعدادات / إظهار عمق السوق).

بهذه الطريقة ، في حقل مراقبة السوق ، يمكنك ملاحظة الحجم المتاح حالياً للأصل المحدد ، مع الأخذ في الاعتبار مستويات الأسعار الخمسة الأقرب ، والتي تسمى "دفتر الطلبات" (ملاحظة: عدم تنشيط معاينة عمق السوق لا يُغير طريقة التنفيذ).

إذا كان الحجم (حجم الصفقة) الذي يريد العميل فتحه على أداة معينة يتجاوز السيولة المتاحة حالياً عند مستوى السعر الأول ، فسيتم تنفيذ الأمر باستخدام العمق عند المستويات اللاحقة. تحسب منصة xStation السعر تلقائياً مع مراعاة الحجم الذي أدخله العميل:

في المثال الموضح أعلاه ، إذا فتحنا صفقة بحجم 10 عقود (لوت) على أداة DE30 ، فسيكون سعر BID هو 12857.9 وسعر ASK هو 12860.3. تختلف هذه الأسعار عن تلك الموجودة في المستوى الأول (التي تظهر على الرسم البياني الافتراضي) ، لأنها تأخذ في الاعتبار الحجم المتاح حالياً. كما يتم عرض السبريد في حقل مراقبة السوق موضّحاً السيولة المتاحة ويساوي 2.4 نقطة.

في مثال فتح صفقة شراء ، أي شراء 10 عقود من DE30 ، من الواضح أنه لا توجد سيولة كافية عند مستوى السعر الأول ، لذلك سيتم تنفيذ الأمر باستخدام سيولة من ثلاثة مستويات للسعر - 3 عقود من المستوى الأول عند 12860 ، و 4 عقود من المستوى الثاني عند 12860.2 والباقي 3 عقود من المستوى الثالث عند 12860.7.

يسمى هذا النوع من التنفيذ ، باستخدام عدة مستويات للسعر ، بتنفيذ VWAP (متوسط السعر المرجح بالحجم). تحسب منصة xStation هذا السعر تلقائياً ، ويمكن التحقق منه على النحو التالي:

VWAP = (3/10 * 12860) + (4/10 * 12860.2) + (3/10 * 12860.7) = 12860.3

في حالة فتح مركز بيع ، أي بيع 10 عقود من DE30 ، سيكون حساب سعر VWAP على النحو التالي:

VWAP = (3/10 * 12858.1) + (6/10 * 12857.9) + (1/10 * 12857.4) = 12857.9

من الجدير بالذكر أن تنفيذ أوامر VWAP ينطبق أيضاً على أصول OMI.

هل أجاب هذا عن سؤالك؟